Las quiebras de bancos estadounidenses están ocurriendo a un ritmo sin precedentes, lo que preocupa a los depositantes e inversores bancarios, lo que indica que se avecina otra crisis financiera dado el estado inestable de la economía estadounidense.
Hacer sonar la campana en el mercado de valores de EE. UU. es un símbolo de un mercado de valores que está funcionando bien; sin embargo, esto no es un reflejo de la economía estadounidense.
Las señales de advertencia de un futuro sombrío abundan en el sector bancario estadounidense.
Se detuvo la negociación de acciones de otros dos prestamistas estadounidenses.
Los reguladores tuvieron que intervenir después de que las acciones de PacWest y Western Alliance se desplomaran.
Aunque había optimismo en Wall Street después de que las acciones del sector bancario subieran el viernes, luego de un buen informe de empleo y fuertes ganancias de Apple , todavía hay temores y preocupaciones sobre el sector, agravados por la quiebra de cuatro bancos medianos desde principios de marzo.
Los clientes e inversores bancarios temen que se repitan otras quiebras bancarias en EE.UU. como First Republic , SVB y Signature ; y esos temores están justificados.
Hasta 16 bancos medianos han perdido más de $57 mil millones de dólares en valor de mercado desde el viernes pasado.
Los reguladores estadounidenses incautaron y luego vendieron First Republic Bank a JPMorgan Chase el lunes, marcando el segundo colapso bancario más grande de la historia de EE. UU. y el tercer cierre bancario importante en todo el país en los últimos dos meses luego del colapso de Silicon Valley Bank o SVB, y Signature Bank.
Hoy, la Reserva Federal emitió su tan esperado informe sobre la causa de la quiebra de Silicon Valley Bank y, mientras tanto, ponemos la quiebra directamente en manos de la gerencia y su directorio por no supervisar un plan de negocios seguro y sólido.
La Fed se presionó un poco porque sus propios reguladores bancarios no respondieron lo suficientemente rápido y con la fuerza suficiente a las condiciones sobre el terreno y estas condiciones también son condiciones que enfrentó la Primera República.
V. Gerard Comizio, Director Asociado, Facultad de Derecho de Washington
¿Estamos presenciando una repetición de la crisis financiera estadounidense?
Desde 2001, han cerrado más de 500 bancos en los EE. UU.; la mayoría ocurrió después de la crisis financiera de 2008.
De todos los bancos que cerraron desde 2001, el más grande fue Washington Mutual , que cerró en septiembre de 2008 durante las primeras etapas de la crisis financiera.
El cierre de First Republic marca el segundo cierre bancario más grande en los EE. UU. y el más grande desde el final de la crisis financiera.
Pero lo que se destaca para aquellos que creen que se está gestando otra crisis financiera es el hecho de que unos setenta bancos en los EE. UU. han cerrado durante la última década.
Los activos totales de los tres bancos cerrados este año superaron los activos totales de los 25 bancos que cerraron en 2008; en consecuencia, la escala de cierres de bancos de EE. UU. en 2023 es la más grande en años.
En este caso, tenía un grupo de bancos aquí que no planeó bien el riesgo de la tasa de interés. No planificaron bien el gran crecimiento, el crecimiento explosivo.
No planearon para lo que deberían estar planeando y ese es un evento de liquidez, en el que tiene más números de retiros que los ordinarios, especialmente dados sus niveles de depósitos no asegurados.
Eso es un problema y entonces, ya sabes, las gallinas han vuelto a casa para dormir en todos estos bancos.
V. Gerard Comizio, Director Asociado, Facultad de Derecho de Washington
Los tres bancos, a saber, First Republic, Silicon Valley Bank y Signature Bank, tenían un total de $ 532 mil millones en activos, más que los $ 526 mil millones ajustados por inflación, en poder de los 25 bancos que colapsaron en 2008 y en el apogeo de la crisis financiera mundial.
Hay factores importantes que están afectando la salud de los bancos estadounidenses. Uno de ellos son las recientes alzas federales.
En marzo de 2023, un estudio publicado conjuntamente por economistas de varias universidades de EE. UU. mostró que la subida de tipos de la Fed aumentó considerablemente la vulnerabilidad del sistema bancario estadounidense.
Así como eran tercos y obstinados con la idea de que la inflación era transitoria, están siendo tercos y obstinados con la idea de que necesitan alcanzar el 2% de inflación antes de dejar de apretar, y eso es simplemente… historia no lo confirma.
Y a menos y hasta que se den cuenta de eso al estudiar historia, verán más y más de estas situaciones.
Thomas Hayes, Great Hill Capital, Fundador
Afectados por las agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal, el valor de los activos financieros, como los bonos en poder de muchos bancos estadounidenses, se ha reducido drásticamente; el valor de los activos de algunos bancos ha disminuido en más del 20%.
Según el estudio, si la confianza del mercado continúa debilitándose y más depositantes retiran sus depósitos, hasta 186 bancos pueden volverse insolventes y enfrentar el riesgo de cierre, lo que debería ser una gran preocupación para la Fed y el hombre en la cima. El presidente estadounidense Joe Biden.
Otro tema de preocupación para la administración estadounidense es el techo de la deuda estadounidense.
Tal como está, la administración de Biden sigue en desacuerdo con los republicanos que se habían negado a aumentar el techo de la deuda a menos que se hicieran concesiones.
Los republicanos de MAGA en el Congreso amenazan con deshacer todo este progreso permitiéndonos ‘incumplir con el pago de la deuda’ a menos que aceptemos sus demandas.
Los dos son totalmente ajenos. Ya sea que pague la deuda o no, no tiene nada que ver con cuál es su presupuesto, cuál es su presupuesto o dónde va a gastar el dinero, ¿cómo va a recaudar el dinero?
¿Qué vas a cortar? Hay dos temas separados.
Si no se eleva el techo de la deuda, que ha alcanzado su punto máximo de 31,4 billones de dólares, podría conducir a un cierre del gobierno el 1 de junio de 2023.
La reacción del gobierno de EE. UU. hasta ahora, en términos de una intervención, ha sido moderada. Según The Sentry, a pesar de que los bancos estadounidenses están en quiebra, se informa que es poco probable que las autoridades estadounidenses intervengan.
La razón dada es que los prestamistas regionales, como PacWest y Western Alliance, no se consideran importantes desde el punto de vista sistémico y se prevé una mayor consolidación.
El panorama, sin embargo, es sombrío, a menos que la Fed venga al rescate con recortes en las tasas de interés.
Las opciones son: fusión , regulación o más bancos en quiebra.
Si bien EE. UU. está luchando con estos problemas económicos, también enfrenta la perspectiva de la desdolarización, que está cobrando impulso ya que muchos países están haciendo cola para unir fuerzas y destetar a sus respectivas economías del dólar estadounidense.