Los préstamos cayeron en medio de los riesgos crediticios percibidos y el aumento de las tasas de interés, según una investigación del BCE
Los bancos de la eurozona han reducido significativamente los préstamos en medio de un aumento continuo en los costos de endeudamiento, según una encuesta del Banco Central Europeo (BCE) publicada el martes.
El informe indicó que, desde una perspectiva histórica, el ritmo de endurecimiento neto de los estándares crediticios en el primer trimestre de 2023 se mantuvo en el nivel más alto desde la crisis de la deuda soberana de la zona del euro en 2011.
La encuesta del BCE mostró que la disminución de la demanda neta de las empresas fue mayor que en los tres meses anteriores y la mayor desde la crisis financiera mundial.
“El endurecimiento de los préstamos a empresas y para la compra de viviendas fue más fuerte de lo que esperaban los bancos en el trimestre anterior y apunta a un debilitamiento persistente de la dinámica de los préstamos”, encontró la encuesta.
El nivel general de las tasas de interés fue citado como el principal impulsor de la reducción de la demanda de préstamos en medio del endurecimiento de la política monetaria por parte del BCE. La inversión fija también tuvo un «fuerte impacto amortiguador, mientras que el impacto de los inventarios y el capital de trabajo se volvió prácticamente neutral», después de haber tenido un efecto positivo en la demanda de préstamos. En el segundo trimestre de 2023, los bancos esperan una caída neta adicional, aunque menor, en la demanda de préstamos a empresas.
La disminución neta en la demanda de préstamos para vivienda se mantuvo fuerte y cercana a la fuerte disminución neta en el cuarto trimestre de 2022, que fue la más alta desde el inicio de la encuesta en 2003. Fue impulsada por tasas de interés más altas, perspectivas de debilitamiento del mercado inmobiliario y baja confianza del consumidor, según el informe.
En el segundo trimestre de 2023, los bancos de la zona del euro esperan un endurecimiento neto adicional, aunque más moderado, de los préstamos a hogares para adquisición de vivienda y un endurecimiento neto adicional a un ritmo similar al del primer trimestre para el crédito al consumo.
El BCE ha subido su tipo de interés de referencia en siete reuniones consecutivas desde el pasado mes de julio. Esta semana anunció la última subida de 25 puntos básicos al 3,25%, mientras el regulador sigue luchando contra la inflación galopante.