Los bancos mundiales pueden perder más de $ 6 mil millones por la caída de la firma de inversión estadounidense Archegos Capital, dijeron fuentes a Reuters. Los reguladores están monitoreando de cerca la situación a medida que se extiende el pánico sobre la posible escala de las consecuencias.
La repentina liquidación de Archegos Capital Management del multimillonario Bill Hwang, con sede en Nueva York, encendió una venta de más de $ 20 mil millones en activos que ha dejado a algunos de los bancos de inversión más grandes del mundo con miles de millones de dólares en pérdidas.
Según el inversionista multimillonario Mike Novogratz, el colapso del fondo Archegos de Hwang podría convertirse en «la pérdida personal de riqueza más espectacular de la historia».
Los problemas comenzaron la semana pasada cuando una decepcionante venta de acciones por parte del gigante de los medios ViacomCBS provocó devastadores pedidos de margen bancario para Archegos, dijeron tres personas familiarizadas con el asunto.
Las acciones de ViacomCBS se desplomaron un 23% el miércoles pasado después de que la empresa de medios vendiera acciones a un precio que diluyó su valor. Las acciones continuaron cayendo, lo que hizo sonar las alarmas de los principales corredores de Archegos y los llevó a deshacerse de las acciones de todas las inversiones de Archegos.
Según las fuentes, Goldman Sachs y Morgan Stanley se apresuraron a deshacerse de las acciones el viernes, anticipándose a un impacto financiero importante.
Mientras tanto, los bancos de inversión Nomura y Credit Suisse advirtieron a los inversores que estaban enfrentando enormes pérdidas por su exposición a Archegos. Las acciones de la japonesa Nomura cayeron un 16% y Credit Suisse cayó un 14% en medio de especulaciones de analistas sobre cuánto dinero podrían perder.
Nomura ya advirtió que enfrenta una posible pérdida de $ 2 mil millones, mientras que Credit Suisse dijo que sus pérdidas serían «muy significativas y materiales». Los analistas estiman que las pérdidas del banco suizo podrían ascender a 4.000 millones de dólares. En un comunicado, Credit Suisse dijo que «un importante fondo de cobertura con sede en EE. UU. Incumplió con las llamadas de margen realizadas la semana pasada», y eso significaba que él y otros bancos se vieron obligados a «el proceso de salir de estas posiciones».
Deutsche Bank dijo que había eliminado significativamente el riesgo de su exposición a Archegos sin incurrir en pérdidas y que estaba gestionando sus «posiciones de clientes restantes inmateriales», en las que no esperaba incurrir en pérdidas.
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos dijo el lunes que había estado «monitoreando la situación y comunicándose con los participantes del mercado desde la semana pasada» a medida que se propaga el pánico por la posible escala de las consecuencias de la liquidación forzosa del fondo de Hwang. Los reguladores en el Reino Unido, Suiza y Japón también dijeron que estaban siguiendo los desarrollos.
Mientras tanto, los inversores están expresando su preocupación por el hecho de que no se haya comprendido el impacto total del problema de Archegos. Los observadores del mercado recordaron que solo en febrero, los fondos de cobertura sufrieron pérdidas importantes en posiciones cortas durante el aumento de las acciones de GameStop.
El desapalancamiento de los fondos de cobertura también contribuyó a la turbulencia en el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. En marzo de 2020.