La consolidación tan esperada en el parche de esquisto de Estados Unidos está en marcha, con varios acuerdos multimillonarios de alto perfil anunciados en el lapso de solo unas pocas semanas.
Los analistas dicen que el frenesí de las fusiones y adquisiciones (M&A) era inevitable; las empresas petroleras más pequeñas con deudas manejables están tratando de sobrevivir a la recesión de la industria impulsada por la pandemia, y los actores más grandes buscan agregar activos de alta calidad a sus carteras.
Lo que también es inevitable durante esta campaña de consolidación en el parche de esquisto de EE. UU. Es la pérdida de empleos en la industria petrolera de EE. UU. A medida que las empresas se combinan para reducir los costos fijos y los gastos administrativos y se benefician de las sinergias.
Por supuesto, la industria petrolera ya había comenzado a eliminar puestos de trabajo a un ritmo rápido en marzo, cuando los precios del petróleo se desplomaron en la pandemia y la breve pero muy inoportuna disputa entre Arabia Saudita y Rusia sobre las políticas de la OPEP + aplastó aún más el mercado. La industria estadounidense ya ha perdido miles de puestos de trabajo en los sectores de servicios upstream y de yacimientos petrolíferos porque las empresas redujeron la producción a precios del petróleo por debajo de los puntos de equilibrio y recortaron el gasto de capital para este año y el próximo.
Si bien han surgido indicios de que lo peor para el empleo y el conteo de plataformas podría haber pasado, la manía de las fusiones y adquisiciones está provocando otra ola de pérdida de empleos en el sector petrolero de EE. UU. Sin embargo, muchos de esos despidos podrían tener lugar en funciones corporativas y servicios de apoyo. A medida que las empresas anuncian acuerdos, también anuncian despidos en las nuevas entidades. Esos despidos se suman a un número ya elevado de puestos de trabajo perdidos debido a la crisis provocada por la pandemia.
Los analistas y el mercado dieron la bienvenida a los últimos acuerdos petroleros de EE. UU. Como transacciones en las que todos ganan y se ajustan perfectamente a los pares involucrados. Pero hay un perdedor en esas fusiones y adquisiciones: los trabajos de la industria petrolera.
La pérdida de puestos de trabajo ha sido considerable incluso sin la consolidación, pero la manía de las fusiones está acelerando los despidos.
Continúa la consolidación
La actividad de fusiones y adquisiciones se aceleró en las últimas semanas después de que las empresas estadounidenses se sacudieran el impacto inicial de la caída más rápida de los precios del petróleo en los últimos tiempos.
Chevron adquirió Noble Energy en el primer gran acuerdo posterior a COVID. Devon Energy y WPX Energy anunciaron su fusión en septiembre.
ConocoPhillips anunció recientemente que estaba comprando Concho Resources, enfocado en Permian, en un acuerdo de acciones valorado en US $ 9,7 mil millones. Un día después, Pioneer Natural Resources dijo que compraría Parsley Energy en una transacción de acciones valorada en US $ 7.600 millones, incluida la deuda de Parsley.
Los analistas ven esos acuerdos como ajustes naturales, esperando que las empresas más grandes resultantes llenen los vacíos en las carteras de las empresas independientes.
El acuerdo ConocoPhillips-Concho es «extraordinario», dijo Robert Clarke, vicepresidente de Lower 48 upstream en Wood Mackenzie.
«Solo en escala, ConocoPhillips está agregando suficiente producción de Permian para pisar los talones del programa masivo de ExxonMobil», comentó Clarke sobre el acuerdo.
Empleos perdidos por la ola de fusiones y adquisiciones
Después de la fusión con Devon Energy, algunos empleados de WPX Energy, con sede en Tulsa, se mudarán a Oklahoma City, pero otros perderán sus puestos de trabajo.
«Reconocemos que las sinergias y despidos entre las dos empresas afectarán los puestos de trabajo, pero seremos muy reflexivos y respetuosos con las personas a medida que avancemos en ese proceso», dijo el presidente y director ejecutivo de WPX Energy, Richard Muncrief, en la última convocatoria de ganancias del tercer trimestre. semana.
Chevron, que ya ha anunciado recortes de empleos de hasta el 15 por ciento de su fuerza laboral, también despedirá a alrededor del 25 por ciento del personal de Noble Energy, equivalente a alrededor de 570 puestos, que se unen al supermajor estadounidense en la fusión, dijo Chevron en un correo electrónico a Reuters la semana pasada.
Sin embargo, los despidos no se limitan de ninguna manera a las empresas involucradas en fusiones.
La industria petrolera de EE. UU. Pierde empleos incluso sin consolidación
Todo el mundo está recortando el número de trabajadores, desde los proveedores de servicios petroleros hasta las mayores corporaciones petroleras.
ExxonMobil, por ejemplo, anunció la semana pasada alrededor de 14.000 recortes de empleo, o el 15 por ciento de su fuerza laboral, incluidos unos 1.900 puestos de trabajo en Estados Unidos.
En el sector de servicios petroleros de Estados Unidos, se han perdido 106.218 puestos de trabajo desde que comenzó la pandemia, según la Asociación de Servicios y Equipos de Petróleo (PESA). Texas ha sido el país más afectado, con casi 60.000 puestos de trabajo perdidos. Se estima que la industria agregó 1.400 puestos de trabajo en septiembre, pero en comparación con septiembre de 2019, el empleo en servicios petroleros se redujo en un 15,7 por ciento, dijo PESA el mes pasado.
Es posible que el sector upstream en Texas ya haya visto lo peor de la recesión y podría encaminarse hacia la recuperación, dijo esta semana la Alianza de Productores de Energía de Texas, citando una pequeña ganancia de empleos en septiembre.
Incluso si la industria ha dejado atrás lo peor de la crisis, es posible que hasta el 70 por ciento de los más de 100,000 empleos perdidos en las industrias de petróleo, gas y productos químicos de EE. UU. Debido a la pandemia no regresen para fines de 2021, dijo Deloitte. en un análisis el mes pasado. Desde la anterior caída del precio del petróleo de 2014, el empleo en los sectores del petróleo y el gas se ha vuelto mucho más sensible a los cambios en los precios del crudo debido a la inversión y producción de ciclo corto en el parche de esquisto de Estados Unidos señaló Deloitte.