Este colapso se ha repetido en los mercados bursátiles de todo el mundo. Como si esto no fuera lo suficientemente malo, los precios del petróleo han caído por debajo de los $ 30 dólares por barril, mientras que la lucha por el efectivo ha llevado a que los activos de refugio como el oro caigan en el precio hoy.
Sven Heinrich de Northman Trader ha llamado a este mercado a la perfección y explicó cómo los bancos centrales mundiales son responsables de la actual crisis financiera a través de sus medidas de impresión de dinero imprudentes desde la crisis económica de 2008. En Twitter hoy advirtió:
«Si no pueden controlar los mercados hoy, deberían cerrarlo hasta que las cosas se arreglen». Se arriesgan a grandes estallidos de fondos y daños irreparables con consecuencias que se sienten durante mucho tiempo, incluso si se corrige el coronavirus «.
El anuncio de las Reservas Federales de QE4 el domingo ilustra cuán asustados están los bancos centrales por la gran recesión económica que se avecina. El respetado economista Mohammed El-Arian, asesor económico jefe de Allianz, ha explicado la decisión de la Fed de lanzar un estímulo monetario masivo en términos simples:
«Los fundamentos pasaron de rojo intermitente a rojo constante durante el fin de semana».
El comerciante de mercado Mike O’Rourke, estratega jefe de mercado de la corredora financiera Jones Trading, describe acertadamente el caos actual del mercado como «Bearmaggedon». Esto se refiere a una situación en la que la economía colapsa en un momento de política monetaria fácil con tasas de interés históricamente bajas y activos en papel como acciones y bonos aún son caros y sobrevalorados. En una nota a los clientes, dijo siniestramente: «Esa combinación de eventos se vuelve tóxica porque los inversores comienzan a expresar su preocupación de que la política monetaria [de las Reservas Federales] se haya vuelto impotente».
O’Rourke pone el fracaso de la intervención del banco central en su contexto histórico:
“Pensamos que el pánico alcanzó su punto máximo el jueves, cuando la mayor parte del país comenzó a cerrar, pero eso fue eclipsado esta noche por la Reserva Federal. Todos acabamos de presenciar cómo un banco central gasta todas sus herramientas convencionales y no convencionales para respaldar un mercado de acciones que está a menos de un mes de los máximos históricos «.
Howard Gold de Marketwatch resume por qué los mercados de todo el mundo siguen colapsados:
«En pocas palabras: los inversores no creen que los movimientos de la Fed sean suficientes».
Las élites políticas y económicas del imperio estadounidense se arrinconaron y crearon un huracán económico que amenaza con una depresión económica similar a la década de 1930.
Desde 2008, la Reserva Federal ha presidido una transferencia de riqueza gigantesca ya que su impresión masiva de dinero condujo a una inflación masiva de precios en los activos de papel en general, desde acciones hasta bonos. El 1% ha acumulado ganancias masivas, mientras que los niveles de ingresos para la mayoría se han detenido o disminuido.
Ha mantenido las tasas de interés en niveles históricamente bajos, lo que permite a los bancos, fondos de cobertura y corporaciones atiborrarse de deudas baratas y participar en un frenesí de recompras de acciones por valor de varios billones de dólares. Estas recompras de acciones han inflado artificialmente el precio de las acciones del mercado de valores, mientras que las personas con información privilegiada venden a precios altos.
A pesar de la agitación actual en los mercados financieros, la generosidad de la Reserva Federal no conoce límites, ya que rescata a sus dueños corporativos.
El gobierno de EE. UU., Que actúa en nombre de las empresas estadounidenses, al igual que la Reserva Federal, está en bancarrota y tiene un déficit de $ 23 billones que está creciendo exponencialmente. La donación de impuestos de Trump de $ 1 billón en 2017 que benefició en gran medida a los súper ricos y las corporaciones estadounidenses ha dejado al gobierno de los Estados Unidos con déficits anuales de billones de dólares. Muchos economistas argumentan que Washington tiene poco espacio para el estímulo masivo necesario para combatir los impactos de la pandemia actual.
Howard Gold de Marketwatch resume la difícil situación del imperio estadounidense en términos bastante sombríos:
«A medida que los inversores claman por algún tipo de certeza, o al menos por el liderazgo, la Reserva Federal se quedó sin munición, el gobierno federal se ha retirado fiscalmente y el factorialismo sobre el que advirtieron Washington y Madison está desgarrando al país». Sí, de hecho, los pollos están volviendo a casa para descansar, pero esta vez están infectados por un virus mortal «.
Abróchense el cinturón, porque hemos entrado en un período de agitación y volatilidad sin precedentes que sacudirá a la economía global hasta sus cimientos.
Los actuales recortes de las tasas de pánico y la impresión masiva de dinero por parte de los bancos centrales mundiales y las medidas de estímulo de los gobiernos en todas partes son solo el comienzo de esta crisis. Espere rescates en abundancia a medida que la industria grita por la asistencia del gobierno / banco central.
Parece que la solución a la deuda global impagable de $ 250 billones es golpear con fuerza a las imprentas y crear una carga completa de efectivo de la nada.
A medida que las empresas de todos los tamaños quiebran mientras las pérdidas de empleos y los recortes salariales aumentan en el próximo período, me pregunto si la generosidad de los bancos centrales se extenderá a los ciudadanos comunes.
A medida que la economía mundial se apaga, nos deslizaremos rápidamente hacia una recesión importante que sacudirá la geopolítica y nos llevará a tiempos aún más inciertos.
La década de 2020 amenaza con ser una repetición de la década de 1930 cuando las relaciones internacionales se rompieron y la crisis económica fue tan severa que dejó a las grandes potencias sin otro recurso que la guerra para tratar de resolver sus problemas intratables.