Además, el ministro de energía saudita, el príncipe Abdulaziz bin Salman, no parecía interesado en reunirse con Rusia en el corto plazo. «No veo la sabiduría para celebrar reuniones en mayo-junio que solo demostrarían nuestro fracaso en atender lo que deberíamos haber hecho en una crisis como esta y tomar las medidas necesarias», dijo el príncipe Abdulaziz a Reuters.
Según Energy Intelligence, Arabia Saudita está realizando ejercicios de presupuestación para desarrollar escenarios en los que el petróleo se bloquea entre $ 12 y $ 20 por barril, e incluso verá un escenario extremo en el que el petróleo cae por debajo de $ 10.
Rusia dice que puede soportar la guerra de precios de $ 25 a $ 30 por barril durante 6 a 10 años. Ninguna de las partes parece dispuesta a ceder.
«El lunes será uno de los días más sombríos del mercado en la historia del sector energético», escribió Raymond James en una nota. “¿Era este día de capitulación? Ciertamente se siente así … es difícil imaginar cuánto peor puede ser el sentimiento ”.
Como resultado, la víctima inmediata será el esquisto estadounidense. «[O] il debería tocar fondo cuando los productores comiencen a cerrar físicamente los pozos, que es lo que estableció el piso hace cuatro años», agregó el banco de inversión.
La reacción fue rápida. Con los precios de las acciones en caída libre, el número de compañías de esquisto que anunciaron recortes presupuestarios se multiplicó al comienzo de la semana. Diamondback Energy y Parsley Energy anunciaron de inmediato planes para reducir el gasto y reducir la actividad de perforación.
La compañía petrolera canadiense Cenovus Energy redujo el gasto de capital 2020 en un 32 por ciento y su guía de producción en un 5 por ciento. Ovintiv dijo que reduciría el gasto y trató de tranquilizar a los inversores asustadizos de que tenía suficiente liquidez. Marathon Oil redujo el gasto en $ 500 millones.
Incluso Chevron admitió que podría necesitar recortar gastos, solo unos días después de que revelara objetivos elevados en el flujo de caja libre en los próximos cinco años. «Estamos revisando alternativas para reducir los gastos de capital, que se espera que disminuyan la producción a corto plazo y conserven el valor a largo plazo», dijo Chevron en un comunicado a Reuters el lunes por la noche. Chevron fue el primer gran petrolero en sugerir que podría reducir el gasto, y el gigante petrolero dijo que necesita $ 55 por barril para cubrir sus gastos y pagos a los accionistas.
A estos precios, casi ningún esquisto perforado hoy puede hacer dinero. Rystad Energy dice que solo un puñado de compañías tienen puntos de equilibrio más bajos que el precio del petróleo actual. Friezo Loughrey, de la firma de datos Oil Well Partners LLC, le dijo a Bloomberg que los puntos de equilibrio de Permian están más cerca de $ 68 por barril si los inversores quieren un rendimiento adecuado dentro de los 24 meses. Hoy, los precios se cotizan a la mitad de eso.
«Muchas compañías estadounidenses de fracking ya estaban de espaldas a la pared antes de la caída de los precios debido a las altas deudas y dificultades financieras», escribió Commerzbank en una nota. «La actividad de perforación disminuyó continuamente hasta mediados de enero, y desde entonces se ha estancado en un nivel bajo».
La combinación de la pandemia de coronavirus y la guerra de precios entre Arabia Saudita y Rusia podría dar un golpe de gracia a la pizarra estadounidense.
Pero las perspectivas sobre el impacto en la producción varían. JBC Energy dijo que «prefieren una llamada más cautelosa sobre la disminución de la oferta de Estados Unidos», y agregó que pueden pasar algunos meses antes de que la producción comience a caer.
Pero otros ven un retiro inmediato. «Es natural esperar una disminución en la producción de petróleo de esquisto bituminoso de los EE. UU. De 1-2 millones de barriles diarios de la producción total actual de petróleo de los Estados Unidos de 13.1 millones de barriles diarios / día», dijo Bjarne Schieldrop, analista jefe de materias primas de SEB, en un comunicado. “Ahora creemos que es muy poco probable un acuerdo de último minuto entre Rusia y la OPEP antes de la expiración de los recortes actuales a fines de marzo de 2020. Rusia probablemente ha decidido firmemente que ahora es el momento de quitar la alfombra de debajo de los pies de los productores de petróleo de esquisto bituminoso, por lo que ahora es el momento para el segundo restablecimiento del petróleo de esquisto bituminoso.